Phân Tích Khối Lượng Giao Dịch Hàng Ngày Của XRP Bằng Đô La Mỹ

Giá trị giao dịch XRP hàng ngày (USD) đã tăng đáng kể sau cuộc tái đắc cử của ông Trump. Tuy nhiên, con số này vẫn thấp hơn nhiều so với Bitcoin và Ethereum, dù giá XRP có tăng trưởng.

XRP là tài sản kỹ thuật số gốc của XRP Ledger (XRPL). Những người ủng hộ thường quảng bá nó như một giải pháp hiệu quả. Họ nhấn mạnh chi phí thấp và tốc độ nhanh cho thanh toán xuyên biên giới. Vậy, giá trị thực tế luân chuyển qua mạng lưới này mỗi ngày là bao nhiêu? Hãy cùng phân tích chi tiết.

Khối Lượng XRP Tăng Vọt Sau Cuộc Bầu Cử Tổng Thống Mỹ

Dữ liệu on-chain từ Glassnode cho thấy khối lượng chuyển khoản XRP hàng ngày khá biến động. Con số này, quy đổi ra đô la Mỹ, thường nằm trong khoảng 300 triệu đến 1 tỷ USD trên blockchain.

Tuy nhiên, một thay đổi đáng chú ý xuất hiện từ tháng 11 năm 2024. Đây là thời điểm ông Donald Trump thắng cử tổng thống Hoa Kỳ. Kể từ đó, XRP xử lý khối lượng giao dịch trung bình 2,28 tỷ USD mỗi ngày. Điều này cho thấy hoạt động mạng lưới đã gia tăng. Sự gia tăng này có thể liên quan mật thiết đến đà tăng giá của XRP trong cùng giai đoạn.

Tổng khối lượng chuyển khoản của XRP (USD). Nguồn: Glassnode

Cần lưu ý, những đợt tăng đột biến về khối lượng này không nhất thiết phản ánh sự chấp nhận rộng rãi. Chúng cũng chưa chắc cho thấy hoạt động thanh toán thực tế ổn định. Thay vào đó, chúng có thể bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố:

• Hành vi đầu cơ thị trường.
• Giao dịch lớn từ Ripple (công ty mẹ XRP).
• Động thái của các nhà đầu tư lớn (“cá voi”).
• Việc di chuyển tài sản giữa các sàn giao dịch.

Ripple Đứng Sau Nhiều Giao Dịch XRP Quy Mô Lớn

Một yếu tố quan trọng tạo ra các đỉnh khối lượng XRP hàng ngày là các đợt bán token lớn. Các đợt bán này đến từ Ripple và người đồng sáng lập, Chris Larsen.

Hoạt Động Bán XRP Của Chris Larsen (Giai đoạn 2024–2025)

• Ngày 18 tháng 9 năm 2024, ông Larsen thực hiện một giao dịch đáng chú ý. Ông chuyển 50 triệu XRP, trị giá khoảng 29 triệu USD lúc đó. Số XRP này đến từ một ví không hoạt động hơn 11 năm.

• Tính đến đầu năm 2025, dữ liệu on-chain cho thấy Larsen đã bán ra XRP trị giá hơn 116 triệu USD.
• Các đợt bán này làm giảm số dư tại một ví của ông từ 500 triệu xuống còn khoảng 410 triệu XRP.
• Để cung cấp bối cảnh: Trước đây, SEC ước tính Larsen đã bán khoảng 453,69 triệu USD XRP. Việc bán này diễn ra từ năm 2017 đến năm 2020.
• Hoạt động bán XRP giai đoạn 2024–2025 rất đáng chú ý. Nguyên nhân là do quy mô lớn và diễn ra khi giá XRP tăng mạnh, vượt mốc 3 USD.

Hoạt Động Bán XRP Từ Tài Khoản Ký Quỹ (Escrow) Của Ripple (Giai đoạn 2017–2025)

• Ripple khởi động chương trình bán XRP từ ký quỹ năm 2017. Cơ chế này giải phóng tối đa 1 tỷ XRP mỗi tháng. Tuy nhiên, công ty thường trả lại token chưa bán vào tài khoản ký quỹ.
• Quý 4/2017, khi XRP tăng giá 30.000%, Ripple đã bán token trị giá 91,6 triệu USD.
• Quý 3/2018, giữa lúc thị trường biến động, Ripple tiếp tục bán 163 triệu USD XRP.
• Quý 2/2019 ghi nhận một đợt bán lớn, tổng giá trị 251 triệu USD.
• Doanh số giảm mạnh còn 1,75 triệu USD vào Q1/2020. Điều này có thể do áp lực pháp lý từ SEC.
• Trong năm 2021, theo báo cáo của Ripple, công ty đã bán khoảng 1,5 tỷ USD XRP.
• Dữ liệu cho thấy xu hướng rõ ràng. Ripple thường bán mạnh XRP khi thị trường tăng giá (bull market). Họ giảm bán khi giá XRP yếu đi.

Cơ Chế Hoạt Động Của Tài Khoản Ký Quỹ Ripple

Để hiểu rõ hơn về cơ chế ký quỹ: Năm 2017, Ripple đã khóa 55 tỷ XRP vào hệ thống ký quỹ. Con số này chiếm phần lớn tổng cung. Hệ thống này dựa trên các hợp đồng ký quỹ theo thời gian.

Mỗi hợp đồng chứa 1 tỷ XRP. Chúng được thiết lập để giải phóng hàng tháng trong 55 tháng.

Điểm quan trọng: XRP không sử dụng (không bán/phân phối) trong tháng sẽ được trả lại. Chúng vào một tài khoản ký quỹ mới, đẩy xuống cuối hàng đợi. Điều này có nghĩa là lượng XRP đó sẽ bị khóa lại thêm 55 tháng nữa.

Khi Ripple tích cực bán XRP, việc di chuyển token từ ký quỹ có thể tạo biến động lớn. Điều này ảnh hưởng đến tổng khối lượng chuyển khoản hàng ngày. Đặc biệt khi thị trường có sự quan tâm đầu cơ cao.

Bitcoin và Ethereum Vẫn Vượt Trội XRP Về Khối Lượng Tổng Thể

So sánh trực tiếp, Bitcoin và Ethereum vẫn thống trị XRP. Sự vượt trội này thể hiện rõ ở khối lượng chuyển khoản hàng ngày. Điều này phần nào phản ánh mức độ chấp nhận rộng rãi hơn. Thị trường cũng có niềm tin lớn hơn vào các hệ sinh thái này.

Khối Lượng Giao Dịch Bitcoin

Theo Glassnode, khối lượng chuyển khoản trung bình hàng ngày của Bitcoin là khoảng 23,26 tỷ USD (tính trên toàn lịch sử dữ liệu).

Tổng khối lượng chuyển khoản của Bitcoin (USD). Nguồn: Glassnode

Đáng chú ý, hoạt động Bitcoin gần đây rất mạnh. Đặc biệt trong 30 ngày qua (tính đến lúc phân tích), mạng lưới xử lý trung bình 64,03 tỷ USD mỗi ngày. Sự gia tăng này có thể do nhiều yếu tố thúc đẩy. Bao gồm dòng vốn đầu tư tổ chức, giao dịch liên quan đến ETF Bitcoin giao ngay, và mức độ đầu cơ cao trên thị trường.

Liên quan: Phân Tích Tỷ Lệ Funding XRP Âm: Cơ Hội Mua Hay Bán?

Khối Lượng Giao Dịch Ethereum

Khối lượng chuyển khoản trung bình hàng ngày tổng thể của Ethereum là khoảng 2,53 tỷ USD. Tuy nhiên, trung bình 30 ngày gần đây tăng đáng kể, đạt 5,67 tỷ USD. Điều này cho thấy hệ sinh thái Ethereum đang rất sôi động.

Tổng khối lượng chuyển khoản của Ethereum (USD). Nguồn: Glassnode

Ý Nghĩa Của Tổng Khối Lượng Chuyển Khoản

Khối Lượng Chuyển Khoản: Chỉ Báo Quan Trọng

Tổng khối lượng chuyển khoản là một chỉ số on-chain quan trọng. Nó cho thấy giá trị kinh tế thực tế được thanh toán hàng ngày qua một blockchain. Khối lượng giao dịch lớn thường là dấu hiệu tốt. Nếu duy trì ổn định ở mức cao, nó cho thấy người dùng tích cực di chuyển tài sản trên chuỗi.

So Sánh Mức Độ Sử Dụng: BTC, ETH vs XRP

Với Bitcoin và Ethereum, hoạt động diễn ra nhất quán từ nhiều nguồn. Bao gồm tổ chức lưu ký, quỹ ETF, và hệ sinh thái ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi) phong phú.

Ngược lại, việc sử dụng XRP dường như tập trung nhiều hơn vào chu kỳ giao dịch và đầu cơ. Ripple đã nỗ lực quảng bá XRP cho thanh toán xuyên biên giới. Họ tập trung vào sản phẩm On-Demand Liquidity (ODL). Tuy nhiên, khối lượng on-chain cho thấy mức độ chấp nhận của doanh nghiệp còn hạn chế. Nó chưa tương xứng với tiềm năng được quảng bá.

Những Nỗ Lực Phát Triển Gần Đây Trên XRPL

Tuy nhiên, không thể phủ nhận các nỗ lực phát triển gần đây trên XRP Ledger (XRPL). Mạng lưới này đã giới thiệu công cụ và tính năng mới. Chúng hỗ trợ phát hành stablecoin, token hóa tài sản. Đồng thời tăng cường tương thích với Máy ảo Ethereum (EVM).

Một minh chứng là sự tăng trưởng trong Q4 2024. Khối lượng giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung AMM tích hợp của XRPL đã tăng 3.100%. Thông tin này theo báo cáo từ Messari. Điều này phản ánh sự gia tăng theo cấp số nhân trong việc sử dụng tính năng này.

Các chỉ số chính của XRP Ledger tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2024. Nguồn: Messari

Dù có những đổi mới tích cực, chúng chưa đủ mạnh. Mức độ hoạt động và khối lượng on-chain của XRP chưa bền vững. Nó chưa thể so sánh với quy mô và sự đa dạng của hệ sinh thái Ethereum và Bitcoin.

Liên quan: Phân Tích Giá XRP: Tín Hiệu Đáy Tiềm Năng và Triển Vọng Tăng Lên $3.80