Từ đầu tháng 5 đến nay, Ether (ETH) đã tăng trưởng ấn tượng hơn 50%. Mức tăng này vượt trội đáng kể so với mức tăng chung 15,25% của toàn thị trường tiền điện tử. Đà tăng mạnh mẽ này đã đẩy tỷ lệ thống trị thị trường của Ethereum (ETH.D) lên ngưỡng 10%. Đây là lần đầu tiên kể từ tháng 3.

Tuy nhiên, sự gia tăng thị phần này đi kèm dấu hiệu “quá nhiệt” trên chỉ báo kỹ thuật. Điều này khiến phe bò Ethereum cần thận trọng. Họ không nên quá lạc quan về đà tăng hiện tại.

Thị Phần Ethereum và Chỉ Báo RSI: Tín Hiệu Quá Mua Cảnh Báo

Đà phục hồi mạnh mẽ của thị phần Ethereum đang thu hút sự chú ý. Tuy nhiên, các chỉ báo kỹ thuật lại cho thấy những dấu hiệu cần lưu tâm.

RSI Quá Mua: Dấu Hiệu Điều Chỉnh Từ Lịch Sử

Thị phần Ethereum trên thị trường tiền điện tử đã phục hồi mạnh mẽ. Điều này đẩy chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) hàng ngày của ETH.D vào vùng quá mua. Đây là mức sâu nhất kể từ tháng 5 năm 2021. Đây là tín hiệu cảnh báo quan trọng cho nhà giao dịch. Đặc biệt là những ai kỳ vọng đà tăng trưởng tiếp diễn, ít nhất trong ngắn hạn.

Trong quá khứ, các mức RSI cực đoan trên biểu đồ ETH.D thường khởi đầu cho những đợt điều chỉnh lớn. Ví dụ điển hình là đầu tháng 7 năm 2024. Khi đó, tỷ lệ thống trị của ETH đạt đỉnh với các mức RSI tương tự.

Biểu đồ hiệu suất hàng ngày của ETH.D. Nguồn: TradingView

Trong 315 ngày tiếp theo, ETH.D đã sụt giảm hơn 17,5%. RSI hiện tại tăng đột biến, một lần nữa vượt ngưỡng 80. Điều này tái hiện kịch bản tương tự. Nó cho thấy Ethereum có thể đang tiến gần đỉnh cục bộ về thị phần.

Thách Thức Từ EMA 200 Ngày và Nguy Cơ Điều Chỉnh Về EMA 50 Ngày

Thêm vào đó, ETH.D vẫn giao dịch dưới đường trung bình động hàm mũ 200 ngày (EMA 200 ngày). Đường này được biểu thị bằng sóng màu xanh. Mức kháng cự động này đã nhiều lần cản trở nỗ lực bứt phá của Ethereum. Điều này xảy ra trong những lần phục hồi trước đây.

Các đợt điều chỉnh do quá mua trước đây thường đẩy thị phần của Ethereum về lại đường EMA 50 ngày. Đường này được biểu thị bằng sóng màu đỏ. Do đó, chỉ số ETH.D đối mặt nguy cơ giảm xuống mức hỗ trợ EMA 50 ngày. Mức này hiện quanh vùng 8,24% và có thể xảy ra trong tháng 6. Điều này ngụ ý dòng vốn có thể luân chuyển từ Ethereum sang các đồng tiền điện tử khác. Việc này có thể diễn ra trong những tuần tới.

Liên quan: Ethereum Hướng Đến 3.000 Đô La, Nhưng Giá ETH Cho Thấy Mức Kháng Cự Quan Trọng Ở Phía Trước

Phân Kỳ Giảm Giá ETH/USD: Nguy Cơ Điều Chỉnh Ngắn Hạn 10-15%

Phân tích biểu đồ giá ETH/USD cũng cho thấy những dấu hiệu cần thận trọng trong ngắn hạn.

Mô Hình Phân Kỳ Giảm Giá và Cảnh Báo Từ Chuyên Gia

Trên biểu đồ giá ETH/USD khung 4 giờ, một mô hình phân kỳ giảm giá cổ điển đang hình thành. Tình trạng này xảy ra khi giá Ethereum tạo đỉnh cao mới (higher highs). Trong khi đó, các chỉ báo động lượng (như RSI hoặc MACD) lại hình thành đỉnh thấp hơn (lower highs). Điều này cho thấy đà tăng đang yếu dần.

Nhà giao dịch tiền điện tử AlphaBTC chỉ ra ETH đang thể hiện “ba động lực phân kỳ rõ ràng”. Cấu trúc này thường báo hiệu sự suy yếu của xu hướng tăng hiện tại. Ông cũng nhấn mạnh các mức Fibonacci quan trọng trùng khớp với vùng hỗ trợ tiềm năng. Điều này củng cố khả năng một đợt điều chỉnh sắp diễn ra.

Biểu đồ giá ETH/USD khung bốn giờ. Nguồn: AlphaBTC

Kịch Bản Điều Chỉnh Theo Fibonacci và Góc Nhìn “Buy The Dip”

ETH đang dao động gần mức mở rộng Fibonacci quan trọng tại 2.740 USD. Do đó, áp lực chốt lời có thể gia tăng. Điều này mở ra khả năng điều chỉnh ngắn hạn. Giá có thể về các mức Fibonacci thấp hơn, cụ thể là quanh 2.330 USD hoặc thậm chí 2.190 USD. Nếu kịch bản này xảy ra, giá ETH có thể giảm 10% đến 15% so với mức hiện tại.

Tuy nhiên, không phải ai cũng bi quan. Nhà phân tích thị trường độc lập Michaël van de Poppe có cái nhìn khác. Ông xem đợt điều chỉnh tiềm năng của ETH trong những tuần tới là “cơ hội mua vào khi giá giảm” (buy the dip). Ông dự đoán sau giai đoạn điều chỉnh, Ethereum có thể phục hồi. Mục tiêu giá có thể là 3.500 – 3.800 USD.

Liên quan: Phân tích chuyên sâu: 3 Yếu tố then chốt có thể đưa giá Ethereum chạm mốc 5.000 USD vào năm 2025

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ mang mục đích thông tin. Nội dung không nên được coi là lời khuyên đầu tư. Thị trường tiền điện tử có tính biến động cao và tiềm ẩn nhiều rủi ro. Hãy luôn tự nghiên cứu kỹ lưỡng (DYOR) trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.