Phân Tích Diễn Biến Giá Bitcoin: Cú Quét Thanh Khoản Mang Tính Bước Ngoặt

Diễn biến giá Bitcoin đã chứng kiến những động thái “kinh điển”. Chúng xảy ra xung quanh thời điểm đóng cửa nến tuần vào ngày 18 tháng 5.

Đợt Biến Động Giá Đầu Tuần

Một đợt tăng giá mạnh mẽ đã đưa Bitcoin tiến gần đến các mức cao mới trong nhiều tháng. Ngưỡng giá này là $107.000. Tuy nhiên, đà tăng nhanh chóng bị theo sau bởi một sự điều chỉnh. Giá giảm khoảng 4% chỉ trong vòng vài giờ, theo dữ liệu từ TradingView.

Biểu đồ BTC/USD khung 1 giờ. Nguồn: Cointelegraph/TradingView

Hiện Tượng “Quét Thanh Khoản”

Đợt tăng giá đột biến này đã loại bỏ một lượng lớn thanh khoản. Lượng thanh khoản này được đặt gần các mức cao nhất mọi thời đại. Cụ thể, cặp BTC/USD đã thực hiện một cú “quét” thanh khoản. Nó được thiết kế để trước tiên ép các vị thế bán khống (short squeeze). Sau đó, nó bẫy các vị thế mua vào muộn (long trap).

Nhà giao dịch, nhà phân tích và doanh nhân crypto nổi tiếng Michaël van de Poppe đã chia sẻ nhận định của mình trên X (trước đây là Twitter):

“Một cú bẫy thanh khoản kinh điển đã xảy ra phía trên đỉnh cao gần đây. Sau đó là sự đảo chiều đi xuống. Tôi cho rằng chúng ta sẽ chứng kiến kịch bản tương tự ở mức $100K. Điều này sẽ xảy ra trước khi Bitcoin thực sự bắt đầu chinh phục các mức ATH mới. Đây là những vùng giá lý tưởng để tích lũy thêm Bitcoin.”

Biểu đồ BTC/USDT khung 4 giờ với dữ liệu RSI. Nguồn: Michaël van de Poppe/X

Dữ Liệu Thanh Khoản Từ CoinGlass

Dữ liệu từ nền tảng theo dõi CoinGlass cho thấy một điều thú vị. Thanh khoản phía bán (ask liquidity) đang được bổ sung mạnh mẽ ở mức $107.500. Điều này tạo ra rào cản ngăn giá tăng cao hơn. Sau đó, thị trường đã hấp thụ thanh khoản phía mua (bid liquidity) xuống đến vùng $102.000.

Tổng giá trị các lệnh bị thanh lý trên thị trường tiền điện tử trong 24 giờ tính đến thời điểm bài viết là 673 triệu USD.

Bản đồ nhiệt các vùng thanh lý của Bitcoin. Nguồn: CoinGlass

Quan Điểm Thận Trọng Của Nhà Giao Dịch

Thảo luận về triển vọng của Bitcoin, nhà giao dịch CrypNuevo là một trong những người ủng hộ quan điểm thận trọng. Ông khuyên không nên vội vàng tham gia thị trường ở bất kỳ mức nào trong phạm vi hiện tại trên $100.000.

“Từ góc độ quản lý rủi ro, tôi không thấy việc mua vào ở giá thị trường hiện tại là đáng giá,” ông viết trong một chuỗi tweet trên X. Điều này được viết trước khi diễn biến đóng cửa tuần xảy ra.

“Đúng vậy, giá có thể tiếp tục tăng theo xu hướng trên khung thời gian cao (HTF). Nhưng với tư cách là một nhà giao dịch, tôi luôn tìm kiếm các điểm vào lệnh có rủi ro thấp. Hiện tại, chúng ta đang ở vùng kháng cự. Việc giá vượt qua vùng này sẽ tạo ra một điểm vào lệnh hấp dẫn hơn nhiều.”

Biểu đồ BTC/USDT khung 1 tuần với đường EMA 50. Nguồn: CrypNuevo/X

CrypNuevo thừa nhận rằng các tín hiệu tăng giá trên các khung thời gian cao vẫn còn. Ông nhấn mạnh tầm quan trọng của việc kiểm tra lại đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 tuần vào tháng 4. Đây là một diễn biến mà trong lịch sử thường dẫn đến các mức cao mới mọi thời đại.

Vào cuối tuần, một dự đoán khác đã được đưa ra. Mức giá $116.000 có thể xuất hiện trong những ngày tới.

Bitcoin Thiết Lập Mức Đóng Cửa Tuần Cao Nhất Lịch Sử: Tín Hiệu Lạc Quan Cho Nhà Đầu Tư?

Kỷ Lục Mới Được Xác Lập

Mặc dù đà tăng không duy trì được lâu, mức đóng cửa nến tuần gần đây nhất của Bitcoin đã chính thức xác lập kỷ lục mới. Nó trở thành mức cao nhất từng được ghi nhận tại thời điểm đó.

Đạt ngưỡng khoảng $106.500, nến tuần này cũng đồng thời thiết lập một mức đóng cửa ngày cao nhất mọi thời đại mới.

Biểu đồ BTC/USD khung 1 tuần. Nguồn: Cointelegraph/TradingView

Phản Ứng Lạc Quan Từ Các Nhà Giao Dịch

Bất chấp sự điều chỉnh gần 4% sau đó, các nhà giao dịch vẫn tỏ ra lạc quan. Họ coi đây là một dấu hiệu cho thấy mong muốn tiềm ẩn của thị trường. Đó là đẩy giá lên các tầm cao mới.

“Mức đóng cửa tuần cao nhất từ trước đến nay, theo sau là một khởi đầu tuần với sắc đỏ? Hoàn toàn có thể,” nhà giao dịch Jelle đưa ra lập luận trong một phân tích trên X. “Hãy kỳ vọng thị trường sớm tìm thấy đáy. Tuần này có khả năng kết thúc với màu xanh lá cây đậm.”

Một nhà giao dịch khác, Chad, lưu ý một điều quan trọng. Cặp BTC/USD cũng đã thành công đóng cửa trên một mức mở rộng Fibonacci quan trọng. Điều này diễn ra trong hai tuần liên tiếp — một diễn biến chưa từng có tiền lệ.

Biểu đồ BTC/USD khung 1 tuần với các mức Fibonacci. Nguồn: Chad/X

Yếu Tố Then Chốt Để Duy Trì Xu Hướng Tăng

Công ty quản lý tài sản tư nhân Swissblock Technologies đã chỉ ra một yếu tố quan trọng. Yếu tố này cần thiết để duy trì xu hướng tăng giá.

“Bitcoin đã thử thách mốc $107K. Nó quét thanh khoản phía trên vùng $104K–$106K nhưng không giữ được vị thế,” công ty tóm tắt trong phản ứng mới nhất trên X.

“Giá đã quay trở lại phạm vi giao dịch. Vùng hỗ trợ vẫn đang giữ vững, ít nhất là cho đến hiện tại. Nhiệm vụ của phe bò là phải bảo vệ được phạm vi này.”

Dữ liệu giá BTC. Nguồn: Swissblock Technologies/X

Tổng Quan Diễn Biến Giá BTC Tháng 5

Dữ liệu từ CoinGlass cho thấy tháng 5 là một tháng có diễn biến giá BTC rất đa dạng. Hiện tại, mức tăng trưởng 10% của tháng này nằm ở giữa một loạt các kết quả lịch sử. Trong khi đó, vẫn còn chưa đầy hai tuần nữa là đến thời điểm đóng cửa nến tháng.

Lợi nhuận hàng tháng của BTC/USD (ảnh chụp màn hình). Nguồn: CoinGlass

Bối Cảnh Vĩ Mô: Căng Thẳng Thương Mại Mỹ – Trung Và Chính Sách Lãi Suất Của Fed Ảnh Hưởng Đến Bitcoin Ra Sao?

Thỏa Thuận Thương Mại Hoa Kỳ Là Tâm Điểm

Việc thiếu vắng các báo cáo dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng trong tuần này khiến thị trường tập trung hơn. Sự chú ý đổ dồn vào Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed). Các diễn biến liên quan đến thỏa thuận thương mại của Hoa Kỳ cũng được quan tâm.

Đặc biệt, thị trường sẽ theo dõi sát sao những tiến triển tích cực. Chúng liên quan đến quan hệ thương mại giữa Hoa Kỳ và các đối tác. Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent đã cam kết sẽ ban hành các mức thuế mới. Các mức thuế này áp dụng cho những quốc gia không tham gia đàm phán một cách “thiện chí”.

Thông tin về một thỏa thuận tiềm năng với Trung Quốc đã từng gây ra phản ứng nhanh chóng. Thị trường chứng khoán đã phản ứng vào đầu tháng này, mang lại sự nhẹ nhõm cho các nhà giao dịch.

Moody’s Hạ Bậc Tín Nhiệm Và Phản Ứng Thị Trường

Tuy nhiên, tình hình có thể không mấy sáng sủa khi tuần mới bắt đầu. Lý do là việc Moody’s hạ bậc tín nhiệm của Hoa Kỳ gần đây. Điều này khiến hợp đồng tương lai chứng khoán giảm 1%. Mức giảm này diễn ra trước phiên mở cửa đầu tiên của Phố Wall.

Trong bối cảnh đồng đô la Mỹ một lần nữa chịu áp lực, The Kobeissi Letter đưa ra nhận định. Nguồn tài liệu giao dịch này cho rằng Bitcoin và các altcoin vẫn có thể được hưởng lợi.

“Thị trường tiền điện tử dường như phản ứng tích cực với thông tin Moody’s hạ bậc tín nhiệm,” The Kobeissi Letter lưu ý. “Bitcoin hiện chỉ còn cách mức cao nhất mọi thời đại 4%. Nó đã tăng hơn +40% kể từ mức thấp nhất vào tháng 4.” Thông tin này được đưa ra quanh thời điểm đóng cửa tuần.

“Khi đồng Đô la Mỹ suy yếu và sự không chắc chắn gia tăng, Bitcoin và Vàng đang phát triển mạnh mẽ. Sự bất ổn chính là người bạn đồng hành tốt nhất của Bitcoin.”

Biểu đồ khung 1 ngày của Chỉ số Đô la Mỹ (DXY). Nguồn: Cointelegraph/TradingView

Liên quan: Mô Hình Cờ Hiệu Tăng Giá Bitcoin: Tín Hiệu Cho Đợt Bứt Phá Lên Đỉnh Mới?

Kỳ Vọng Về Chính Sách Lãi Suất Của Fed

Thị trường tiền điện tử cũng ngày càng cho thấy sự kiên cường. Nó đứng vững trước các tín hiệu “diều hâu” từ Fed. Những tín hiệu này đã khiến thị trường tin rằng việc cắt giảm lãi suất sẽ không diễn ra trước tháng 9.

Dữ liệu từ Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy một tỷ lệ thấp. Tỷ lệ cược về việc cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 6 sắp tới của Fed chỉ là 12%. Số liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp công bố vào ngày 22 tháng 5 có thể làm thay đổi những kỳ vọng này. Điều này xảy ra nếu kết quả khác biệt đáng kể so với dự đoán.

Xác suất mục tiêu lãi suất của Fed (ảnh chụp màn hình). Nguồn: CME Group

Chủ tịch Fed Jerome Powell dự kiến sẽ có bài phát biểu. Ông sẽ phát biểu tại Lễ tốt nghiệp của Trung tâm Luật Đại học Georgetown vào ngày 25 tháng 5. Tuy nhiên, khó có khả năng ông sẽ cung cấp nhiều thông tin chi tiết về chính sách tiền tệ.

Mối Tương Quan Giữa Tiền Điện Tử Và Thị Trường Chứng Khoán: Một Bức Tranh Đa Chiều

Tranh Luận Về Mối Tương Quan Sau Động Thái Của Moody’s

Những phản ứng trái chiều đối với việc Moody’s hạ bậc tín nhiệm đã tạo tiền đề. Nó mở ra một cuộc tranh luận về mối tương quan giữa thị trường tiền điện tử và thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.

Phân Tích Từ Santiment: “Có Phần Tương Quan”

Trong phân tích mới nhất của mình, công ty nghiên cứu Santiment không thể đưa ra một kết luận rõ ràng. Họ không kết luận về mối quan hệ giữa hai loại tài sản này. Santiment gọi chúng là “có phần tương quan.”

“Với việc tạm dừng áp thuế quan trong 90 ngày giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc được công bố vào thứ Hai, thị trường vẫn đang hướng đến các mức cao nhất mọi thời đại,” Santiment tóm tắt vào ngày 17 tháng 5. Công ty đề cập đến S&P 500, Bitcoin và vàng.

Bitcoin so với S&P 500 và vàng. Nguồn: Santiment/X

Góc Nhìn Từ RedStone Oracles: Ngắn Hạn vs. Dài Hạn

Các phát hiện riêng biệt từ nhà cung cấp dữ liệu blockchain RedStone Oracles đã phân biệt rõ hơn. Họ phân biệt giữa tương quan dài hạn và ngắn hạn.

Mặc dù cho thấy tương quan âm trên cơ sở 7 ngày liên tục, RedStone Oracles chia sẻ với Cointelegraph một thông tin khác. Góc độ 30 ngày lại mang đến một “mối tương quan có giá trị” giữa Bitcoin và S&P 500.

Bitcoin, S&P 500, tương quan trượt 30 ngày, biểu đồ 1 năm. Nguồn: Redstone Oracles

Kỳ Vọng Về Sự Độc Lập Của Bitcoin

Trong khi đó, những người tham gia thị trường đã bày tỏ sự thất vọng. Họ thất vọng trước sự nhạy cảm của thị trường tiền điện tử. Thị trường này nhạy cảm với các yếu tố kích hoạt biến động tương tự như những yếu tố ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán.

“Sẽ là một kịch bản thú vị hơn nhiều nếu Bitcoin ($BTC) giao dịch độc lập,” nhà bình luận IncomeSharks chia sẻ. Ông chia sẻ với những người theo dõi trên X vào ngày 19 tháng 5. “Nó không nên bị ảnh hưởng bởi biến động của thị trường chứng khoán.”

“Có vẻ như hiện tại, nó chỉ đơn thuần là một công cụ. Mọi người dùng nó để giao dịch hợp đồng tương lai chứng khoán vào cuối tuần. Nó cũng phản ánh những gì chỉ số $SPY đang thể hiện trong tuần.”

Phân Tích Chuyên Sâu: Chỉ Báo Delta Khối Lượng Giao Dịch Và Khả Năng Tạo Đỉnh Cục Bộ Của Bitcoin

Vai Trò Của Hành Vi Sổ Lệnh Trên Các Sàn Giao Dịch

Xem xét những yếu tố cần thiết để đưa Bitcoin trở lại giai đoạn khám phá giá là rất quan trọng. Một phân tích mới đã tập trung vào hành vi sổ lệnh trên các sàn giao dịch.

Chỉ Số Delta Khối Lượng (Volume Delta) Trên Binance

Đặc biệt, sàn giao dịch Binance đã được xem xét kỹ lưỡng. Lý do là vì đây là sàn có khối lượng giao dịch giao ngay (spot) lớn nhất. Chỉ số Delta khối lượng (Volume Delta) là một yếu tố quan trọng. Theo nền tảng phân tích on-chain CryptoQuant, nó giúp xác định các động thái giá bền vững.

“Sau đợt điều chỉnh thị trường gần đây, chỉ số delta khối lượng ròng giao ngay trên Binance đã chuyển sang dương trở lại,” cộng tác viên Darkfost viết. Ông viết trong một bài đăng blog “Quicktake” vào ngày 18 tháng 5.

“Điều này báo hiệu rằng hoạt động mua đang gia tăng trên thị trường giao ngay. Nhưng quan trọng hơn, áp lực bán đã giảm đáng kể. Ngay cả khi BTC giao dịch trên $100.000. Tuy nhiên, trong lịch sử, khi khối lượng giao dịch giao ngay trên Binance tăng quá nhanh và quá mạnh, nó thường trùng với các đỉnh thị trường cục bộ.”

Delta khối lượng ròng giao ngay của Bitcoin. Nguồn: CryptoQuant

Ý Nghĩa Của Chỉ Số Delta Khối Lượng

Delta khối lượng đo lường sự khác biệt giữa áp lực mua và bán. Nó được đo qua các nến giao dịch. Chỉ số này giúp đánh giá sức mạnh cơ bản của bên mua và bên bán trên thị trường.

CryptoQuant cho rằng các nhà đầu tư thiếu thận trọng thường góp phần vào các đợt tăng giá không bền vững. Điều này xảy ra xung quanh các điểm phá vỡ giá. Do đó, việc theo dõi chỉ số delta khối lượng giúp tránh các điểm vào lệnh thị trường bất lợi.

Tín Hiệu Từ Khối Lượng Giao Dịch Giao Ngay Hiện Tại

“Thay vì được xem là một tín hiệu cảnh báo, sự gia tăng khối lượng giao dịch giao ngay ở thời điểm hiện tại có thể là một yếu tố đáng khích lệ,” Darkfost tiếp tục. “Nó cho thấy sức mạnh tiềm ẩn của thị trường.”

“Theo dõi khối lượng giao dịch giao ngay có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị. Nó giúp hiểu về hành vi của nhà đầu tư, đặc biệt là trên Binance. Sàn này xử lý phần lớn nhất khối lượng giao dịch toàn cầu.”

Liên quan: Phân Tích Giá Bitcoin: Triển Vọng Chinh Phục 116.000 USD Và Kỳ Vọng Đỉnh Mới