Cantor Fitzgerald, một định chế tài chính Phố Wall, đã chính thức khởi động mảng cho vay tiền điện tử. Sau gần một năm hoạch định chiến lược, công ty thực hiện các giao dịch cho vay thế chấp bằng Bitcoin đầu tiên. Đây là một bước tiến quan trọng.

Bloomberg đưa tin vào ngày 27 tháng 5 rằng Cantor Fitzgerald đã triển khai các khoản vay bảo đảm bằng Bitcoin. Các đối tác của họ là hai tên tuổi nổi bật trong ngành: FalconX và Maple Finance. Cụ thể, FalconX, nhà môi giới tài sản kỹ thuật số hàng đầu, xác nhận đã đảm bảo hạn mức tín dụng hơn 100 triệu USD. Con số này là một phần trong “khuôn khổ tín dụng rộng lớn hơn” của công ty. Trong khi đó, Maple Finance, một nền tảng cho vay phi tập trung, cũng được cho là đã hoàn tất đợt giải ngân đầu tiên. Giao dịch này nằm trong khuôn khổ thỏa thuận hợp tác với Cantor.

Giải Pháp Tối Ưu Hóa Thanh Khoản Từ Bitcoin Của Cantor Fitzgerald

Dịch vụ mới của Cantor Fitzgerald giúp các tổ chức nắm giữ Bitcoin huy động vốn hiệu quả. Họ có thể dùng lượng tiền điện tử của mình làm tài sản thế chấp để vay vốn. Giải pháp này giúp giải phóng thanh khoản một cách tối ưu. Nhờ đó, các tổ chức không cần bán đi lượng Bitcoin đang nắm giữ. Cantor đã công bố kế hoạch cho mảng kinh doanh này vào tháng 7 năm 2024, với nguồn vốn ban đầu lên đến 2 tỷ USD. Mục tiêu của họ là các nhà đầu tư tổ chức. Những nhà đầu tư này muốn tối đa hóa lợi ích từ lượng Bitcoin họ sở hữu. Khi đó, Cantor cũng tiết lộ Anchorage Digital và Copper sẽ giám sát. Đồng thời, hai đơn vị này sẽ quản lý tài sản thế chấp cho liên doanh.

Thị Trường Tín Dụng Crypto: Tiềm Năng và Khung Pháp Lý

Thị trường tín dụng là nền tảng của mọi hệ thống tài chính. Nó giúp dòng vốn lưu chuyển thông suốt giữa bên cho vay và bên vay. Từ đó, thị trường này hỗ trợ các hoạt động kinh tế. Tuy nhiên, vai trò trung tâm này cũng có thể gây bất ổn tài chính. Điều này xảy ra nếu rủi ro không được quản lý hiệu quả. Thị trường tín dụng tiền điện tử có một số chức năng tương tự tài chính truyền thống (TradFi). Dù vậy, khung pháp lý và giám sát của nó hiện vẫn còn lỏng lẻo hơn.

Bài Học Từ Cuộc Khủng Hoảng Tài Sản Kỹ Thuật Số Năm 2022

Động lực và rủi ro tiềm ẩn của thị trường tín dụng tiền điện tử đã được minh chứng rõ nét. Điều này thể hiện qua cuộc khủng hoảng sâu rộng của lĩnh vực tài sản kỹ thuật số năm 2022. Celsius Network, từng là một nền tảng cho vay tiền điện tử hàng đầu, đã sụp đổ. Nguyên nhân là do các hoạt động tài chính rủi ro cao. Nền tảng này cũng đối mặt với cáo buộc gian lận. Tương tự, BlockFi, một tên tuổi lớn khác, đã nộp đơn xin bảo hộ phá sản theo Chương 11. Thời điểm đó là vào tháng 11 năm 2022, sau khi họ chịu tổn thất nặng nề từ sự sụp đổ của sàn giao dịch tiền điện tử FTX.

Liên quan: Chuyên Gia VanEck: Quốc Hội Đóng Vai Trò Then Chốt Trong Chiến Lược Gia Tăng Dự Trữ Bitcoin Của Hoa Kỳ

Theo báo cáo chi tiết từ Galaxy, tổng quy mô thị trường cho vay tiền điện tử đạt 36,5 tỷ USD. Số liệu này được ghi nhận vào quý cuối năm 2024. Con số này bao gồm các vị thế nợ được thế chấp bằng tiền điện tử (CDPs). Chúng gắn liền với các loại stablecoin. Đây là mức sụt giảm 43% so với đỉnh lịch sử 64,4 tỷ USD ghi nhận năm 2021. Tuy nhiên, dù thị trường chung thu hẹp, các nền tảng cho vay trên chuỗi (on-chain) lại phục hồi mạnh mẽ. Các vị thế vay mở trên các nền tảng này tăng vọt lên 19,1 tỷ USD vào quý 4 năm 2024. Mức tăng trưởng ấn tượng này đạt 959% trong vòng hai năm.

Cantor Fitzgerald và Tầm Nhìn Chiến Lược Đối Với Tiền Điện Tử

Cantor Fitzgerald là một trong những công ty dịch vụ tài chính có lịch sử lâu đời. Họ cũng là một trong những công ty uy tín nhất tại Hoa Kỳ. Được thành lập năm 1945, công ty cung cấp một danh mục đa dạng các dịch vụ. Những dịch vụ này hướng đến khách hàng tổ chức, bao gồm ngân hàng đầu tư và môi giới. Ngoài ra còn có hoạt động bán và giao dịch cổ phiếu, cũng như các công cụ thu nhập cố định. Cantor Fitzgerald khẳng định đang phục vụ hơn 5.000 khách hàng. Các khách hàng này ở tại hơn 20 quốc gia trên toàn cầu.

Ông Howard Lutnick là Giám đốc điều hành của Cantor Fitzgerald. Ông ủng hộ việc phân loại Bitcoin như một loại hàng hóa, tương tự như vàng và dầu mỏ. Ông cũng đã nhiều lần lên tiếng kêu gọi. Cụ thể là kêu gọi thiết lập các khuôn khổ pháp lý rõ ràng và minh bạch hơn cho thị trường tiền điện tử tại Hoa Kỳ. Đáng chú ý, ông Lutnick cũng được bổ nhiệm làm đồng lãnh đạo. Ông tham gia nhóm chuyển giao của cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump vào năm 2024.

Ngoài ra, Cantor Fitzgerald còn đóng một vai trò quan trọng. Họ là một trong những nhà quản lý danh mục chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ cho Tether. Điều này nhằm hỗ trợ cho việc bảo chứng stablecoin USDT của công ty này. Vào đầu năm 2024, Cantor Fitzgerald cũng đã mua lại 5% cổ phần của Tether. Hành động này thể hiện sự tin tưởng. Đồng thời, nó cho thấy cam kết sâu sắc hơn của công ty với hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số.

Liên quan: Tổng Thống Trump Hậu Thuẫn Dự Luật Mua 1 Triệu Bitcoin: Tiết Lộ Quan Trọng Từ Thượng Nghị Sĩ Lummis